• EQT V nabywa 100% udziałów w spółce Eurocom od firmy Warburg Pincus;
• EQT V nabywa 70% udziałów w spółce CableTel od firmy pana Gene Phillips;
• Drugi udziałowiec spółki CableTel Ron Finley pozostanie udziałowcem mniejszościowym, przenosząc swoje 30% udziałów w CableTelu do spółki powstałej w wyniku połączenia i inwestując dodatkowy kapitał;
• Eurocom i CableTel łączą się – nowa firma będzie największym operatorem telewizji kablowej w Bułgarii;
• Powstała z połączenia firma planuje inwestycje w sieć oraz nowe produkty w dziedzinie telewizji cyfrowej, szerokopasmowego Internetu i telefonii.

Łączna wartość obydwu transakcji przekracza 200 mln euro, co oznacza, że zakup ten jest jedną z najważniejszych transakcji odnotowanych w sektorze w 2009 r.

Transakcje zostały przeprowadzone przez warszawski zespół EQT na Europę Środkową i Wschodnią kierowany przez Piotra Czapskiego, Partnera EQT Partners, odpowiedzialnego za działalność EQT w Europie Środkowej i Wschodniej oraz doradcę funduszy EQT.

Transakcje te stanowią pierwszą i drugą inwestycję EQT w Europie Środkowej i Wschodniej. Jest to dla EQT istotny rynek, za który odpowiada otwarte w 2008 r. warszawskie biuro funduszy.

EQT V, wiodący europejski fundusz private equity, przejmuje dwóch czołowych bułgarskich operatorów telewizji kablowej – spółki Eurocom i CableTel. Zamiarem EQT V jest połączenie obu podmiotów, zainwestowanie kapitału w nową spółkę wraz z obecnym udziałowcem spółki CableTel Ronem Finleyem oraz stworzenie czołowego podmiotu na bułgarskim rynku telewizji cyfrowej i szerokopasmowego Internetu.

– Dostrzegamy wielki potencjał bułgarskiego rynku: zarówno telewizja cyfrowa, jak i szerokopasmowy Internet szybko powiększają swój zasięg. Posiadając bogate doświadczenie w branży, sądzimy, że we współpracy z nową spółką i jej kierownictwem możemy stać się motorem wzrostu oraz innowacji technicznych w tym rozproszonym obecnie sektorze – stwierdził Partner EQT Partners oraz doradzający funduszom EQT Piotr Czapski.

Fundusze EQT mają doskonałe osiągnięcia, jeżeli chodzi o wzrost zysków i tworzenie wartości w ponad 70 spółkach, w które inwestowały w ostatnich 14 latach. W przeszłości EQT z sukcesem przekształciło szwedzkich operatorów telewizji kablowej StjärnTV i Com Hem w czołowych dostawców telewizji cyfrowej, szerokopasmowego Internetu i telefonii (tzw. triple play). Obecnie EQT V jest właścicielem wiodącego niemieckiego operatora telewizji kablowej Kabel BW, który odnotowuje szybki wzrost i z powodzeniem wprowadza koncepcję triple play na rynek niemiecki.

EQT V nabywa 100% udziałów w spółce Eurocom od amerykańskiej firmy private equity Warburg Pincus. Jednocześnie EQT V nabywa 70% udziałów w CableTelu od pana Gene Phillips. Drugi udziałowiec spółki CableTel Ron Finley pozostanie udziałowcem mniejszościowym, przenosząc swoje 30% udziałów w CableTelu do spółki powstałej w wyniku połączenia i inwestując dodatkowy kapitał.

Po połączeniu spółka będzie zdecydowanym liderem zarówno na rynku bułgarskim, jak i macedońskim. Do jej sieci przyłączonych będzie około 0,5 mln gospodarstw domowych, a roczne przychody sięgną około 70 mln euro.

Bułgarski rynek telewizji kablowej jest rozproszony i cechuje się silną konkurencją, lecz stopień penetracji telewizji cyfrowej oraz szerokopasmowego Internetu jest niższy niż w Unii Europejskiej. Zamiarem EQT V będzie przyspieszenie, we współpracy z kierownictwem i pozostałymi udziałowcami nowej spółki, rozwoju usług telewizji cyfrowej, szerokopasmowego Internetu i telefonii dzięki dodatkowym inwestycjom, zaoferowaniu szerokiej gamy nowych, konkurencyjnych usług oraz najwyższemu poziomowi obsługi klienta.

– Aby zapewnić rozwój zarówno powstałej z połączenia spółki, jak i całego rynku, niezbędne są inwestycje w sieć oraz prowadzoną działalność. Dzięki pomocy i wsparciu finansowemu funduszy EQT, jak również ich doskonałej znajomości sektora będziemy mieli dobrą sposobność, by nie tylko skorzystać z tego rozwoju, lecz także być jego motorem. Dla klientów spółek Eurocom i CableTel oznacza to nowe, atrakcyjne usługi po bardzo konkurencyjnych cenach oraz najwyższej klasy obsługę klienta – stwierdził Prezes Zarządu Eurocomu Istvan Polony, który będzie także Prezesem powstałej z połączenia spółki.

Przez co najmniej dwa miesiące od momentu ogłoszenia informacji o połączeniu spółki Eurocom i CableTel będą nadal funkcjonować jako odrębne podmioty rynkowe, oferując w tym okresie takie same usługi, jak obecnie. Informacje o integracji operacyjnej spółek oraz oferowanych klientom w związku z nią nowych produktach i usługach zostaną ogłoszone w osobnym komunikacie.

Bułgarski urząd ds. konkurencji zatwierdził połączenie obu spółek ze wspólnym udziałowcem większościowym.

Doradcą finansowym EQT V w związku z powyższymi transakcjami był bank ING. – Chociaż trwająca ogólnoświatowa recesja zmniejszyła aktywność całego sektora private equity, nadal dostrzegamy bardzo interesujące i atrakcyjne możliwości w krajach Europy Środkowej i Wschodniej. Sądzimy, że inwestycje te są dla nas pierwszym krokiem w rozwoju EQT na tym rynku – dodał Piotr Czapski.

Kontakt:
Piotr Czapski, partner zarządzający EQT Partners Eastern Europe
+48 22 324 58 22, piotr.czapski@eqtpartners.com

Johan Hähnel, Dyrektor ds. Komunikacji i PR EQT Partners
+46 8 506 55 322, johan.hahnel@eqt.se

Istvan Polony, Dyrektor Generalny spółek Eurocom i CableTel – Biuro Dyrektora
Generalnego, +359 889 277 682, rbolgurova@ekk.bg

Informacje o EQT
EQT jest grupą wiodących funduszy typu private equity, koncentrujących swoją działalność na krajach skandynawskich, Europy Środkowej i Wschodniej, USA oraz Azji. EQT zarządza funduszami specjalizującymi się w wykupach lewarowanych, finansowaniu rozwoju oraz inwestycjach infrastrukturalnych.

Grupa EQT odgrywa rolę katalizatora zmian w spółkach, w których zainwestowała środki funduszy. Firmy te rozwijają się osiągając pozycję lidera na swoich rynkach dzięki faktycznej i trwałej poprawie ich efektywności operacyjnej. Grupa EQT od momentu jej utworzenia w 1994 roku pozyskała około 13 mld EUR dla swoich 12 funduszy, które zainwestowały około 7 mld EUR w około 70 spółkach.

Od czasu pierwszej inwestycji dokonanej przez EQT Equity w roku 1995, średni wzrost przychodów spółek portfelowych Grupy wyniósł 13%, liczba pracowników wzrosła o 12% rocznie, a zyski 20% rocznie. Ponad 90% dotychczas wykreowanej wartości w spółkach portfelowych było efektem wzrostu, strategicznego re-pozycjonowania i wzrostu zysków spółek portfelowych Grupy.

EQT Partners jest doradcą wszystkich funduszy EQT zatrudniającym ponad 100 profesjonalnych doradców inwestycyjnych posiadających szerokie doświadczenie sektorowe oraz w dziedzinie finansów. EQT Partners ma biura w Warszawie, Sztokholmie, Kopenhadze, Helsinkach, Oslo, Monachium, Frankfurcie, Hong Kongu, Szanghaju, Singapurze, Zurychu, Londynie i Nowym Jorku. Biuro EQT Partners w Warszawie jest odpowiedzialne za inwestycje w krajach Europy Środkowo-Wschodniej.

Informacje o spółce CableTel
CableTel jest kablowym operatorem telekomunikacyjnym nowej generacji. Założona w 1999 r. pod nazwą CableTel Bulgaria spółka stała się w 2003 r., po wejściu zagranicznych inwestorów strategicznych, ważnym graczem na rynku usług telewizji kablowej, telefonicznych oraz internetowych.

CableTel jest właścicielem i operatorem największej w Bułgarii hybrydowej koncentrycznooptycznej sieci kablowej, obejmującej 23 miasta. Spółka jest również zdecydowanym liderem na rynku kablowym w Macedonii.

Informacje o spółce Eurocom
Eurocom Cable Management Bulgaria jest operatorem telekomunikacyjnym oferującym gospodarstwom domowym zintegrowane usługi w dziedzinie łączności – telewizji kablowej, telewizji cyfrowej i wysokiej rozdzielczości oraz usługi internetowe i telefoniczne. Spółka jest właścicielem największej sieci optyczno-koncentrycznej w kraju, która obejmuje swoim zasięgiem 90% stolicy oraz cały obszar miast Płowdiw i Plewen, jak również miasta Gabrowo, Pazardżik i Kiustendił.

Spółka Eurocom jest jednym z organizatorów projektu „Bezpieczne dzieci w Internecie”, którego celem jest informowanie dzieci i rodziców o zasadach bezpiecznego poruszania się w sieci.